Administração Financeira e Orçamentaria

Realizar cálculos de 2 tipos de investimentos: responder qual oferece melhor taxa de retorno e qual apresenta menor risco.

Investimento A - Determinado fundo de investimentos trabalha com taxas de retorno em função de três situações econômicas p/ o próximo ano, ou seja: Para uma situação de crise econômica (30% de possibilidade de ocorrer), projeta um rendimento de -10% a.a; caso a situação se mantenha a mesma (50% de possibilidade de ocorrer), projeta um retorno de 20% a.a. Já para uma situação de crescimento (20% de possibilidade de ocorrer), projeta um retorno de 30% a.a.
Com base no exposto, Calcular o retorno médio esperado para este fundo de investimentos, como também a amplitude da volatilidade (risco)
Calcular o retorno médio esperado e a amplitude de volatilidade p/ investimento conforme dados abaixo, em função das situações econômicas e retornos previstos.

Situação esperada Retornos p/ cada situação esperada Probabilidade de ocorrer cada situação Taxa de retorno ponderado
1-Pessimista -10% 30% -3%
2-Situação permanece
20%
50% 10%
3-Otimista 30% 20% 6%

Retorno esperado 13%

Amplitude da volatilidade

Situação 1 - Amplitude da volatilidade = -10% - 30% = -40%

Situação 2 - Amplitude da volatilidade = 20% - 50% = -30%

Situação 3 - Amplitude da volatilidade = 30% - 20% = 10%

Investimento B - Determinado fundo de investimentos trabalha com taxas de retorno em função de três situações econômicas p/ o próximo ano, ou seja: Para uma situação de crise econômica (30% de possibilidade de ocorrer), projeta um rendimento de 5% a.a; caso a situação se mantenha a mesma (50% de possibilidade de ocorrer), projeta um retorno de 30% a.a. Já para uma situação de crescimento (20% de possibilidade de ocorrer), projeta um retorno de 40% a.a.

Situação esperada Retornos p/ cada situação esperada Probabilidade de ocorrer cada situação Taxa de retorno ponderado
1-Pessimista 5% 30% 2%
2-Situação permanece 30% 50%