Abc da gestao financeira

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ABC da Gestão Financeira

As demonstrações financeiras são instrumentos contabilísticos que reflectem a situação económico-financeira da empresa, evidenciando quantitativamente os respectivos pontos fortes e fracos. Permitem ainda estabelecer comparações claras relativamente ao passado, aos competidores mais directos e a objectivos pré-definidos. Detectar eventuais desvios entre o desempenhoestimado e o real. E servir de base a projecções sobre o seu desempenho futuro. Eis os mapas contabilísticos fundamentais de uma empresa. Balanço O Balanço representa a situação patrimonial da empresa (activos, dívida e capital) num determinado momento de tempo. Tal como a DR, é apresentado no final de um período contabilístico (trimestre, semestre, ano). Ao contrário da DR, que pretende representarfactos ocorridos ao longo de um período, o Balanço é uma "fotografia" respeitante a um momento preciso. O Balanço está dividido em três categorias fundamentais: activo, passivo e capital próprio. O activo inclui tudo aquilo que a empresa possui e que é susceptível de ser avaliado em dinheiro - disponibilidades (dinheiro em numerário, depósitos bancários e títulos negociáveis), créditos sobreclientes, stocks de mercadorias, equipamentos, instalações, etc. O passivo é o conjunto de fundos obtidos externamente pela empresa, seja através de empréstimos, seja através do diferimento de pagamentos (aos fornecedores, ao Estado, etc.). Finalmente, temos o capital próprio, que corresponde ao capital pertencente aos sócios. Ou seja, representa o valor do investimento realizado pelos proprietáriosadicionado dos lucros (ou deduzido de eventuais prejuízos) obtidos ao longo dos exercícios passados e do exercício corrente. Existe uma relação fundamental que tem que verificar-se obrigatoriamente no Balanço: Activo = Passivo + Capital Próprio Esta expressão constitui o princípio básico da contabilidade, segundo o qual a aquisição do património da empresa (activo) tem que ser financiada porcapitais dos sócios (capital próprio) ou por capitais alheios (passivo). Um outro aspecto fundamental é a relação entre activo circulante e passivo de curto prazo (ou exigível num prazo inferior a um ano). Se o primeiro for superior ao segundo, a empresa evidencia capacidade para satisfazer os seus compromissos de curto prazo. Caso contrário, é provável que a empresa se veja forçada a recorrer aempréstimos para saldar as suas dívidas mais imediatas. As principais rubricas do activo são as seguintes: Activo Fixo  Imobilizações corpóreas – activos tangíveis como terrenos, edifícios, equipamentos, mobiliário, veículos, etc.  Imobilizações incorpóreas – activos intangíveis como despesas de instalação, direitos de propriedade industrial, despesas de investigação e trespasses.  Investimentosfinanceiros – participações de capital, empréstimos concedidos e outros investimentos financeiros a médio e longo prazo.

Activo Circulante  Existências – inventários (stocks) de mercadorias ou matérias-primas  Clientes – dívidas dos clientes da empresa  Estado e Entes Públicos – dívidas de entidades públicas à empresa  Disponibilidades – dinheiro em numerário, depósitos à ordem e aplicaçõesfinanceiras negociáveis a curto prazo  Outros devedores – outros créditos que a empresa detém para com terceiros Já o passivo de uma empresa é constituído pelas seguintes rubricas fundamentais:  Dívidas a Terceiros de médio e longo prazo – abrange todas aquelas dívidas exigíveis num prazo superior a um ano  Dívidas a Terceiros de curto prazo – abrange todas aquelas dívidas exigíveis num prazoinferior a um ano O conjunto das dívidas (de curto ou de longo prazo) cuja natureza implica uma remuneração ao credor (o juro) para além do pagamento do montante devido, designa-se “ passivo financeiro ”. Inclui as dívidas a instituições bancárias, empréstimos obrigacionistas, dívidas por contratos leasing, etc. Tanto podem ser de curto como de médio/longo prazo. O conjunto das dívidas que não têm...
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